К тому времени постепенно в результате обмена и торговли между славянскими племенами, а также между славянами и скандинавскими народами, между славянами и Византией сложилась крупнейшая торговая коммуникация, так называемый "путь из варяг в греки". Этот важный торговый путь связывал Северную Европу через Балтийское море и реки Западную Двину, Неву, Ловать, Днепр и другие, через Черное море с Византией и странами Востока.
После смерти Рюрика, новгородским князем стал его родственник Олег, который в 882 году подчинил русские города и прилегающие к ним земли вдоль этого "пути из варяг в греки". Им был покорен Смоленск, Кривич, и наконец, Киев, который он сделал своей столицей, сказав: "Се буди мать городам русским..." Династия Кия пала, а Олег объединил в одну политическую систему Южную и Северную Русь. В течение 883-885 годов Олег присоединил к своему княжеству земли древлян, северян, родимичей, а к 907 году - земли вятичей, хорватов, тиверцев. Так образовалось государство Киевская Русь.
В 907 году Олег совершил успешный морской поход против Византии, захватил Константинополь. На побежденных была наложена большая дань. Кроме того, в 911 году, незадолго до своей смерти Олег заключил выгодный для Руси торговый договор с Византией. В 912 году, как говорит предание, Олег умер от укуса змеи, и это событие легло в основу ряда песен, легенд, сказаний, в частности А. С. Пушкиным была написана "Песнь о вещем Олеге". (Народ признавал князя Олега вещим, т. е. знающим будущее).
После смерти Олега, его престол занял великий киевский князь Игорь, происхождение которого летописи также относят к Рюрику. Игорь княжил с 912 по 945 гг. Он подчинил своему влиянию племена славян, продолжая объединение восточно-славянских племен и укрепляя могущество Руси. При нем власть князя заметно возросла, но свободолюбивые русичи доказали, что несправедливых притеснений они не потерпят. В 945 году во время пребывания в землях древлян, князь грубо нарушил порядок сбора дани в свою пользу, и восставшие древляне убили Игоря. (Это восстание древлян было жестоко подавлено вдовой Игоря княгиней Ольгой).